Cómo medir el Riesgo de Liquidez
11/18/2018
Alejandro Riveros
3.8/5 - (6 votos)
La liquidez es la capacidad que tiene una empresa para convertir sus activos en dinero efectivo de forma inmediata sin generar una pérdida de valor significativa. El riesgo de liquidez es la probabilidad de que la empresa tenga que vender sus activos por debajo de su valor de mercado cuando se presente una brecha, necesidad, de liquidez.
El riesgo de liquidez comprende la probabilidad de que una empresa no cuente con líneas de crédito que pueda utilizar ante una demanda de efectivo. Se caracteriza por:
- Corto plazo.
- Distinto de Solvencia (a largo plazo).
Una empresa cuenta con problemas de liquidez cuando su pasivo a corto plazo, circulante, es mayor que su activo circulante (PC>AC). Este tipo de riesgo presenta las siguientes consecuencias a largo plazo:
- No puede convertir sus activos líquidos en tesorería.
- No puede acceder a financiación.
Hay que prestar atención a los problemas de exceso de liquidez. Se trata de contar en la organización con una política adecuada de Gestión de Riesgos (ERM):
- Correcta planificación financiera.
- Desarrollar un sistema de gobierno adecuado para el riesgo de liquidez.
- Elaboración de un plan de actuación por parte de la Alta Dirección.
- Mantenimientos de líneas de crédito con fondeo.
- Diversificación en plazos y fuentes de financiación.
- Controlar el límite de apalancamiento.
Cómo medir el riesgo de liquidez
El riesgo de liquidez puede medirse a través de las siguientes fórmulas:
- Liquidez general = Activo Corriente / Pasivo Corriente * 100 = %. Mide la capacidad de la empresa para hacer frente a sus deudas en el corto plazo (proporción de deudas de corto plazo que son cubiertas por activo circulante).
- Acid Test = (Activo Corriente – Inventario) / Pasivo Corriente. Resta del activo circulante los elementos del inventario.
- Prueba defensiva = (Caja y Bancos / Pasivo Corriente) * 100. Indicador de si una compañía es capaz de operar a corto plazo con sus activos más líquidos.
- Capital de trabajo = Activo Corriente – Pasivo Corriente. Muestra lo que una empresa dispone tras pagar sus deudas inmediatas.
- Ratios de liquidez de las cuentas por cobrar.
- Free Cash Flow (lo que quedará en caja por pagar).
- Fondo de Maniobra positivo.
- Apalancamiento: Ratio de Endeudamiento = Deudas / Pasivo (capital propio).
Información extraída del webinar impartido por María Barrancopara EALDE Business School.
Sobre el autor: Alejandro Riveros
Publicista colombiano con una amplia trayectoria en el mundo del marketing y las relaciones públicas. Experiencia en el sector empresarial y en importantes equipos políticos en Colombia. Máster en Marketing Político de la Universidad de Alcalá de Henares en Madrid, España.
Máster en Gestión de Riesgos
Fórmate con los mejores profesionales del sector
Informe
Global Risk Analysis: Horizonte 2024
Artículos relacionados
¿Cómo implementar la gestión de riesgos en la cultura organizacional de una empresa?
Mar 18, 2024
Para que una empresa mantenga un rumbo dirigido hacia el éxito operativo y económico no basta con que algunos de sus integrantes actúen correctamente. Cada pieza es esencial en dicha materia y, por ende, toca implementar una cultura organizacional sólida. Esto...
Cursos Sistemas Integrados de Gestión: importancia en el panorama empresarial
Mar 8, 2024
En un contexto empresarial cada vez más marcado por la competitividad es natural que la unificación de las gestiones empresariales esté a la orden del día. Esto permite a las organizaciones actuar de manera conjunta y sin duplicar esfuerzos. No obstante, para hacerlo...
¿Cuáles son las funciones del controller financiero en una empresa?
Feb 23, 2024
Mantener en orden las cuentas y las finanzas de una empresa es un reto considerable que se debe abordar con total contundencia. De ello depende la supervivencia del negocio y sus perspectivas de crecimiento. Ante tal realidad, es evidente que disponer de personal...
Síguenos en redes sociales
